34-12-56-78 Chekhov v. Estado de Israel, P.D. 51 (2)
O Modelo de Duas Etapas da Tributação das Empresas - As Suas Vantagens e Desvantagens
- O ponto de partida do direito fiscal é que uma empresa tem uma personalidade jurídica separada e, por isso, deve ser tributada separadamente dos seus acionistas. De acordo com este ponto de partida, a tributação dos rendimentos de uma empresa é feita em Israel, como em muitos outros países do mundo, em duas fases. Na primeira fase, o rendimento tributável da empresa está sujeito ao imposto sobre as sociedades, que atualmente é de 23% (secção 126(a) da Portaria do Imposto sobre o Rendimento). Na segunda fase, quando os lucros da empresa são transferidos para os seus acionistas através da distribuição de dividendos, estes estão sujeitos a imposto sobre o rendimento à taxa de 25% ou 30%, dependendo da participação do acionista na empresa (secção 125B da Portaria do Imposto sobre o Rendimento). A seguir: O modelo de dois estágios. Ver também: Civil Appeal 7566/13 Assessor for Large Enterprises v. Zhurbin, parágrafos 14-15 [Nevo] (22 de junho de 2015); Recurso Civil 8511/18 Tax Assessor Netanya v. Delek Hungary Ltd., parágrafo 3 [Nevo] (26 de janeiro de 2020) (doravante: caso Delek Hungria)).
- Embora o regime fiscal aplicável às empresas seja diferente do que se aplica aos indivíduos, na prática, após a distribuição dos lucros da empresa aos seus acionistas através de dividendos, a taxa de imposto imposta sobre os seus rendimentos é aproximadamente semelhante (mesmo que não idêntica) à que se aplica aos indivíduos. Ao fazê-lo, o legislador procurou manter a "indiferença fiscal" - ou seja, uma situação em que a escolha do contribuinte de agir por conta própria ou através de uma empresa será feita com base em considerações económicas, independentemente do regime fiscal que lhe seja aplicado (Recurso Civil 8847/13 Shapira v. Gush Dan Tax Assessor, parágrafo 3 [Nevo] (5 de setembro de 2016); o caso Húngaro Delek, parágrafos 3-4). No entanto, mesmo nestas circunstâncias, o modelo de duas fases permite que as empresas, ao contrário dos indivíduos, usufruam de um benefício fiscal significativo - a possibilidade de adiar o pagamento de cerca de metade do imposto até à data em que a empresa optar por distribuir um dividendo (doravante: o benefício fiscal). Trata-se, na verdade, de um tipo de empréstimo que o Estado concede às empresas, sem pagar juros e por um período ilimitado.
- Então, porque é que o Estado escolheu permitir que as empresas, em vez dos indivíduos, controlassem a data em que a taxa fiscal se aplicaria? A lógica subjacente a esta escolha é que a empresa tem a opção de utilizar os lucros acumulados nos seus cofres para investir e expandir a sua atividade empresarial. A longo prazo, parte do pressuposto de que a utilização destes lucros pela empresa conduzirá ao crescimento e ao aumento do bem-estar social, bem como a um aumento das receitas fiscais do Estado (Ministério das Finanças, Relatório da Equipa para a Análise dos Lucros Não Distribuídos 7 (2024) (doravante: Relatório da Equipa para a Análise dos Lucros Não Distribuídos); o Projeto de Lei da Eficiência Económica (Alterações Legislativas para Alcançar as Metas Orçamentais para 2025) (Tributação dos Lucros Não Distribuídos), 5785-2024, a Ordem de Busca / Ordem de Entrada do Governo 1808 (doravante: as notas explicativas da Lei)). Para ser preciso, a justificação para permitir às empresas o benefício fiscal envolvido em adiar o seu pagamento ao Tesouro do Estado surge apenas quando a empresa utiliza os lucros acumulados nos seus cofres para fins de atividade comercial. Noutras circunstâncias, o benefício fiscal pode servir os interesses dos acionistas, mas prejudica claramente o interesse público.
- O caso típico em que o benefício fiscal é utilizado para um fim diferente do para o qual foi criado é quando a constituição da empresa pretende fornecer aos seus acionistas uma ferramenta para acumular lucros, que serão investidos em ativos não relacionados com o seu campo de atividade (como investimento no mercado de capitais ou ativos imobiliários) e só serão distribuídos após um longo período de tempo (se é que forem incluídos). Nestes casos, a empresa serve, na prática, como uma carteira onde os ativos dos seus acionistas, que beneficiam do benefício fiscal nos seus investimentos (doravante: empresas de carteira). É habitual distinguir entre dois tipos comuns de empresas de carteira - uma empresa de ocupação e uma holding:
Companhia de Ocupação É uma empresa cujo rendimento se baseia principalmente nos negócios pessoais dos seus acionistas, que prestam serviços através dela. Por exemplo, um advogado ou contabilista que presta os seus serviços através de uma empresa que criou para esse fim, e é ela quem recebe o pagamento em seu nome. Como resultado, em vez de o indivíduo que presta o serviço ser obrigado a pagar imposto sobre o rendimento à taxa prescrita por lei, é a empresa que suporta o encargo fiscal na primeira fase - e, como referido, até que um dividendo seja distribuído, esta é uma taxa relativamente baixa de imposto sobre as sociedades. Para ser preciso, uma das características mais proeminentes das empresas profissionais é que a expansão da sua atividade empresarial não depende, regra geral, de um investimento de capital significativo. Assim, desde que a empresa opte por não distribuir dividendos, o principal uso dos lucros acumulados nos seus cofres é para investimentos privados que não estejam relacionados com o seu setor de negócio (por exemplo, a compra de ativos imobiliários para renda ou investimento no mercado de capitais). Nesta situação, o benefício fiscal serve de facto os acionistas da empresa, mas o objetivo subjacente à sua concessão não é alcançado.