Não acredito que a ausência do acordo entre o cliente e Pepperstone nas provas apresentadas pela promotoria possa levar à absolvição do réu, já que o tribunal possui provas suficientes no nível necessário para condenar o réu pelo crime atribuído a ele. Isso é especialmente verdadeiro à luz da alegação do réu sobre a força potencial do acordo, que em sua posição era provar que o cliente é o proprietário da conta, que o cliente controla o dinheiro e que ele (o réu) não é parte da relação contratual. De fato, o réu não é o proprietário da conta nem parte do acordo, mas essas suposições não omitem o argumento das representações enganosas. A acusação atribuída ao réu diz respeito à apresentação de representações aos clientes em vários níveis, incluindo o nível dos riscos. O argumento não é quais representações foram feitas por Pepperstone, mas sim quais representações o réu fez aos clientes. Mesmo que eu presuma, a favor do réu, que o acordo incluía avisos sobre os riscos na conta (como o questionário apresentado, por exemplo), isso não diminui a responsabilidade em relação às representações feitas pelo próprio réu.
- A segunda carga - gerenciar portfólios de investimento sem licença
- Na segunda acusação, o réu é acusado de conduzir casos sem licença sob a seção 2(b) combinada com a seção 39(a)(1) da Lei de Aconselhamento, bem como de ofrenda de prestar serviços de gestão de casos sem licença sob a seção 3A combinada com a seção 39(b)(12) da Lei de Aconselhamento.
- Os crimes dos quais o réu é acusado estão sob a Lei de Aconselhamento. Antes de analisar as disposições relevantes, discutiremos os propósitos da lei:
"À luz do desenvolvimento do mercado de capitais em Israel, a lei proposta visa regular a prática da gestão de portfólio e do aconselhamento de investimentos, tanto em termos das qualificações daqueles que poderão atuar em consultoria e gestão de portfólio, quanto no que diz respeito à relação entre os consultores e gestores de portfólio e seus clientes, incluindo os métodos de ação no campo de atuação, o dever de lealdade, o dever de cuidado e a prevenção de conflitos de interesse" (a proposta de lei que regula a prática do aconselhamento de investimentos, marketing de investimentos e gestão de portfólios de investimentos, 5755-1995, H.H. 2320, p. 92).