Na base do contrato está a autonomia da vontade privada, incluindo a possibilidade de escolha consciente sobre se celebra ou não um contrato. O princípio da liberdade contratual permite que cada parte negocie sem medo de que entre em um contrato vinculativo sem jamais pretendê-lo. Assim, cada parte que entra em uma negociação assume o risco de que, ao final das contas, a transação que esperava não seja realizada, já que a outra parte tem direito a se retirar das negociações, desde que não tenha expressado sua plena intenção de se comprometer com o contrato (veja, por exemplo, Recurso Civil 921/91 Azari v. Espólio de Rachel Levinberg [Nevo] (4 de agosto de 1993)). Outros Pedidos Municipais 251/84 S.G.P. Investments Ltd. v. Estado de Israel, IsrSC 39(2) 463 (1985), foi entendido que "... A seção 12 mencionada não impõe àqueles que conduzem negociações a obrigação de celebrar um contrato sob qualquer condição e a qualquer preço, nem de obrigar a compensação qualquer pessoa que decida, segundo seu melhor critério e consciência, que determinada transação oferecida a ele não vale a pena e é indesejável, mesmo que se prove que ele cometeu um erro objetivo ao fazê-lo. .." (daqui em diante: " O caso SGP Investments").
No entanto, o exercício do direito de uma parte de se retirar das negociações antes da conclusão de um contrato está sujeito ao dever de boa-fé estabelecido na seção 12 da Lei dos Contratos. A retirada das negociações deve ser feita de boa-fé e por considerações práticas decorrentes da natureza da transação, do desenvolvimento das negociações e do status das partes (Recurso Civil 416/89 Gal Or v. Clal (Israel) Ltd., IsrSC 46(2) 177,185 (1992)).
Como determinado no caso da S.G.P. Investments, a seção 12 da Lei dos Contratos trata de um conjunto definido de circunstâncias, que trata de uma desvio de uma norma moral aplicável a qualquer pessoa que conduza as negociações, no que diz respeito a condutas que não são esperadas de uma pessoa decente e honesta, pois é capaz de enganar a outra parte ou de ocultar indevidamente dados factuais que a outra parte tem direito a saber, e que deveriam ter sido divulgados a ela antecipadamente.